Ежемесячный обзор рынка зерновых от 13 февраля 2020 года

ЦЕНЫ. Динамика цен производителей зерна с начала сезона отражает изменения валовых сборов и мировых цен на зерно по сравнению с прошлым сезоном. По данным «Центра Агроаналитики», после сезонного снижения в июле — августе цены на продовольственную пшеницу и в меньшей степени на ячмень начали постепенно укрепляться. Цены кукурузы с 1 сентября по начало ноября резко упали, но в дальнейшем начали расти. При этом стоимость пшеницы и ячменя на начало февраля оставалась ниже, чем в прошлом году, на фоне снижения экспорта и мировых цен; стоимость кукурузы превышает прошлогодний уровень из-за заметного роста экспорта; цена гречихи выросла по причине снижения урожая.

За период с 9 января по 6 февраля на фоне укрепления экспортных цен на пшеницу 4-го класса (+0,7%) и ослабления курса рубля к доллару (-2,0%) увеличились средние цены производителей на пшеницу 3-го класса (+3,0%), фуражную пшеницу (+2,1%), пшеницу 4-го класса (+1,6%).

Цена на продовольственную рожь выросла в среднем на 6,7%. Гречиха подорожала на 5,5%, до семинедельного максимума, а кукуруза — на 2,5%. Пшеница 3-го класса подорожала во всех федеральных округах. Наиболее заметно цены на нее выросли на Урале (+5,7%) и в Сибири (+3,5%).

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 31 января по 7 февраля 2020 года цены на зерно в портах в основном снижались. Цены на пшеницу в портах Новороссийск и Азов снизились до 13 200 руб./т (-0,5%) и 12 450 руб./т (-1,2%) соответственно. Цена на ячмень в порту Новороссийск за неделю не изменилась и составила 10 800 руб./т. В порту Азов цены на фуражный ячмень и кукурузу снизились до 10 350 руб./т (-1,4%) и 10 000 руб./т (-2,9%) соответственно. По сравнению с показателем на соответствующую дату прошлого года зерно подешевело. В порту Новороссийск цена на пшеницу снизилась на 8,7%. В порту Азов цена на пшеницу снизилась на 12,6%, на фуражный ячмень — на 19,8%.

ЭКСПОРТ. С 31 января по 6 февраля 2020 года экспорт злаков из России составил 413,9 тыс. т (-7,1% к уровню предыдущей недели и -32,4% к среднему показателю за четыре недели), в том числе пшеницы — 367,0 тыс. т (+16,6%; -23,1%), кукурузы — 32,4 тыс. т (+3,4%; -25,8%), ячменя — 6,2 тыс. т (-93,2%; -92,7%).

Основными направлениями экспорта стали Турция (185 тыс. т), Египет (120 тыс. т) и Сенегал (26 тыс. т). С начала сезона было экспортировано 27,0 млн т злаков, в том числе 23,1 млн т пшеницы (-16,5% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 2,4 млн т ячменя (-31,5%), 1,4 млн т кукурузы (-11,8%) и 0,18 млн т прочих культур (-59,3%). Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (6,1 млн т, или 23% от всего объема экспорта), Египет (4,5 млн т, 17%), Бангладеш (2,0 млн т, 7%), Азербайджан (1,1 млн т, 4%) и Саудовскую Аравию (1,1 млн т, 4%).

ВНУТРЕНИЙ СПРОС. Поддержку ценам российского рынка продолжает оказывать увеличение внутреннего спроса на зерно. В целом за июль — декабрь 2019/20 зернового года заготовительные и перерабатывающие организации России переработали 12,85 млн т зерна (+1,9% к уровню сезона2018/19), в том числе 8,78 млн т пшеницы (+1,8%), 1,51 млн т кукурузы (+10,9%), 1,27 млн т ячменя (+7,5%), 461 тыс. т ржи (-8,2%).

ОСТАТКИ ЗЕРНА. К 1 января суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных организациях (без малых предприятий), заготовительных и перерабатывающих организациях России составили свыше 36,4 млн т, что на 0,6 млн т (на 1,8%) больше, чем на ту же дату в 2019-м.

МИРОВОЙ РЫНОК. По оценке «Центра Агроаналитики», в текущем сезоне высокий уровень предложения зерна на мировом рынке по-прежнему сохраняется. Низкие темпы роста мировой экономики также продолжают отрицательно влиять на цены зерновых культур.

Динамика мировых цен на зерно отражает ситуацию с изменением валовых сборов. Больше всего по сравнению с прошлогодним уровнем упали мировые цены на ячмень, в меньшей степени снизились цены на пшеницу. В первой половине периода с 10 января по 12 февраля биржевые котировки на зерно укреплялись на фоне роста цен на крупных международных тендерах. С конца января тренд изменился: цены начали снижаться и на конец периода в основном оказались ниже, чем в его начале.

Главным фактором снижения цен стало распространение коронавируса в Китае и связанные с этим обстоятельством ожидания сокращения мирового спроса. Цены на кукурузу в США получили поддержку на фоне публикации позитивных данных об экспортном спросе. В ЕС цены поддерживались ускорением экспорта и фактом продажи французской пшеницы в Китай.

Очередные крупные тендеры в начале февраля прошли под знаком снижения цен: объемы предложения превысили спрос. На этом фоне цены на пшеницу на биржах США с 7 по 12 февраля снизились на 0,3–2,0%, а кукуруза подешевела на 0,1%.

ПРОГНОЗЫ. В феврале давление на цены пшеницы продолжит оказывать поступление на рынок пшеницы и ячменя нового урожая из Аргентины и Австралии.

Негативным внешним фактором, который окажет давление на цены сырьевых товаров целом и зерна в частности, будет распространение нового коронавируса в Китае и за его пределами. Этот фактор будет отрицательно влиять на мировую торговлю зерном по крайней мере до того момента, когда эпидемия пойдет на спад. После этого можно ожидать быстрого восстановления объемов торговли и укрепления цен.

Подписание соглашения о первой фазе торговой сделки между США и Китаем благоприятно скажется на общей атмосфере мировой торговли и понизит неопределенность. В перспективе можно ожидать повышения спроса и цен на американскую сою, кукурузу и пшеницу, что окажет поддержку мировым ценам. Возможное ухудшение агрометеорологических условий и (или) снижение посевных площадей под урожай 2020 года в ключевых регионах мира могут сформировать тенденцию к росту цен весной. При этом высока вероятность, что цены в странах-конкурентах будут расти быстрее российских из-за текущего очень высокого экспорта из этих регионов, ведущего к снижению запасов. Текущие темпы экспорта пшеницы и ячменя из основных стран-конкурентов значительно превышают их экспортный потенциал, а в России, наоборот, текущий экспорт ниже потенциала.

Во второй половине сезона конкурентоспособность российской пшеницы и ячменя повысится, что будет способствовать росту экспорта в январе — июне по сравнению с прошлым сезоном. Во второй половине сезона (январь — июнь) можно ожидать увеличения темпов экспорта пшеницы и ячменя по сравнению с прошлым сезоном.

По оценкам «Центра Агроаналитики», за январь — июнь 2020 года может быть экспортировано на 2,0–2,3 млн т больше, чем в 2019-м. В целом за 2019/20 зерновой год экспорт зерновых и зернобобовых может составить 42,7–43,9 млн т (44,44 млн т в прошлом сезоне), в том числе пшеницы — 32,8–33,8 млн т (35,2 млн т в прошлом сезоне).

Полный текст обзора