Объем сделок M&A в АПК РФ в 2023 году вырос на 56%

В 2023 году объем сделок M&A в АПК РФ составил 299 млрд руб., что на 56% больше, чем в 2022-м. Рост в долларовом выражении — 16%, до 3,45 млрд долл. Количество сделок выросло с 51 до 80, но при этом средняя сумма сделки снизилась с 58 млн долл. до 43 млн долл. Об этом в ходе онлайн-конференции сообщил управляющий директор департамента крупного бизнеса «Россельхозбанка» Илья Шумов, его слова приводит «Интерфакс».

Ключевым сегментом рынка сделок в прошлом году была пищевая промышленность: на нее пришлось около 1,61 млрд долл. и 26 сделок. В сельском хозяйстве прошло 46 сделок на 1,52 млрд долл. Объем сделок, связанных с уходом иностранных компаний, вырос до 630 млн долл. с 449 млн долл. в 2022 году, но их количество сократилось с 14 до 11. В 2023 году суммарная стоимость топ-5 сделок составила около 1,6 млрд долл. Самая крупная — продажа агрохолдинга «Юг Руси» (маслоэкстракционные заводы) за 450 млн долл. По количеству сделок лидирует «Таврос» (шесть сделок на 118 млн долл.) и ГАП «Ресурс» (четыре сделки на 58 млн долл.).

В сельском хозяйстве наиболее активно проводились сделки в овощеводстве закрытого грунта — их сумма составила 795 млн долл., или 23% от объема рынка. Сделки в животноводстве заняли 6% с показателем 214 млн долл., но интерес к этому сектору повысился. В рыбной отрасли объем сделок составил 213 млн долл., в растениеводстве — 172,3 млн долл.

В числе тенденций на текущий год в сфере M&A Шумов назвал продолжение ухода иностранных компаний, прежде всего в пищевой промышленности, усиление интереса к активам в Сибири и на Дальнем Востоке, продолжение консолидации агрохолдингов и их вертикальной интеграции с выходом в новые сегменты. К примеру, ГАП «Ресурс» купила активы в молокопереработке и свиноводстве.

Шумов считает, что большие возможности для M&A есть в производстве и переработке говядины, рыбопереработке, производстве кормов. «Интересен сегмент производства подсолнечного масла. Несмотря на то, что степень консолидации рынка достаточно высокая — топ-5 занимают порядка 44% рынка — у отрасли высокий экспортный потенциал, и многие стараются купить активы в виде маслоэкстракционных заводов», — сказал он.

Высокий экспортный потенциал сохраняет интерес и к сделкам в растениеводстве. Несмотря на укрупнение компаний, на топ-10 в этой отрасли пока приходится всего 6% пашни, отметил Шумов.

Вместе с тем, по его мнению, в 2024-м объем рынка M&A в АПК снизится в связи с завершением большинства сделок с иностранными компаниями. «Прирост сделок с иностранцами (в 2023 году) в долларовом выражении составил около 200 млн долл., прирост еще на 300 млн долл. пришелся на другие сделки в секторе. В том числе в 2023 году имела место продажа компании „Донбиотех“ — сумма сделки составила около 80 млн долл.», — пояснил «Агроинвестору» Шумов. По его словам, делать прогноз на 2024 год сложно, но объем рынка вряд ли превысит результат 2022-го. То есть, скорее всего, объем рынка M&A в АПК РФ будет ниже 3 млрд долл., считает эксперт.

Партнер практики сопровождения сделок «Технологии Доверия» («ТеДо») Лев Виляев отмечает, что в 2023-м прослеживались две тенденции, которые повлияли на рост количества и объемов сделок: первая — процесс по выходу иностранцев, вторая — смена российских собственников. В 2024 году, продолжает он, заметна активная роль государства в процессе слияний и поглощений: видны процессы и национализации, и потенциальной реприватизации. «Скорее всего, количество сделок будет даже меньше, но они будут более знаковые. В 2023 году не всегда удавалось договориться о цене, потому что мы наблюдали разные ожидания по мультипликаторам у продавцов и покупателей. Но мы ожидаем, что рынок в 2024-м будет более сбалансированный», — прокомментировал Виляев.

Среди перспективных для сделок сфер он отмечает семеноводство, селекцию и генетику. «И, безусловно, те, кто имеет хороший экспортный потенциал и занимается развитием экспорта на новые рынки дружественных стран. В этих направлениях инвестиции будут достаточно перспективны», — заключил Виляев.